中简科技(sz300777)

追求卓越168： 中简科技(SZ300777) 本人其实非常不喜欢在网上辩论，但看了某个帖子实在不吐不快——明褒实踩，而且踩得看似专业，实则根本经不起考量！1、营收对比——请问买成长股最重要的是看什么？难道不是看成长性，而是看过去已经实现的营收吗？那你怎么不买银行地产，随便一家的营收都是光威的N倍！如果认同看成长性，看看光威今年三季度营收增速是多少？负1.14%，中简呢？72.8%！一个是有产能订单不足，一个是严重供不应求，谁强谁弱不是一目了然？别说是民品拖累了光威的增速，单拿军品增速对比一样，中简轻松吊打光威，光威去年三季报的军品营收没找到，去年中报7.3亿，今年中报8亿，仅仅10%而已。而中简的中报营收增速是56%，三季报更是达到了72.8%。更加让人汗颜的是，今年第三季度光威单季度军品营收只有2.86亿，而中简单季度已经达到了2.04亿，从几倍差距缩小到了这点差距，单季度军品营收反超光威不是指日可待吗？2、供应型号——这个更扯了！谁定的标准产品型号多就代表公司实力更强？苹果就几个产品型号？国内手机厂商比他型号多的不是大把？按你的说法，国内手机厂商都比苹果牛？谬论！中简高端的产品都供不应求，为什么要生产低端的？3、研发费用对比——这个也是要看占应收的比例，而不是看绝对值吧？你不能拿一个8岁孩子的食量和一个28岁的成人比吧？光威21年营收26亿，研发费2.32亿，占比8.92%；中简21年营收4.12亿，研发费4448万，占比10.8%。请问下占比哪个高？4、生产线投入产出比——这个更扯，什么时候衡量一个公司的优劣，需要看这个指标了？市场有巨大的需求，不以最快的速度融资扩充产能，难道跟客户说：对不起，我生产不出来，你把订单给别人吧!靠多年积累利润来慢慢扩充产能，不恰恰说明它的订单没有爆发式增长吗？这怎么就成了优势，爆发式增长的速度却成了劣势呢？5、甲方为什么给了光威更多的订单——这个不是更简单吗？因为中简高端产品严重供不应求！低端产品不屑于做！在高端领域，只要中简能生产出来的，客户有多少要多少，友商只是二供（说直白点，就是备胎而已）！不服的话，让军方也给光威20多亿的大订单啊！ 空投轰-20碎片笔记： 中简科技研发费用确实存在严重疑问，研发费用远远落后光威复材和中复神鹰，怎么能保证长期的技术竞争力，怎么超越东丽？三个公司之间的研发费用。比的主要是绝对金额，而不是研发费用和营收的相对比例！如同军费对比，比较人均军费不是首要的，比的主要是绝对军费。如果真要谈格局，就不要怕自已持有的股票被别人踩，不管真话假话场面话讲得怎么漂亮，中简 神鹰 光威三个企业之间彼此的竞争是不可避免的。（立场申明：本人刚持有中简） 老怪兽： 回复@峭壁游猴:超越东丽就看中简了！渣渣威落后9年，怎么行！//@峭壁游猴:回复@追求卓越168:中简要技术上不断突破，比肩日企才行！中简科技(SZ300777) 峭壁游猴： 中简要技术上不断突破，比肩日企才行！中简科技(SZ300777) gaogzcn： 中简科技(SZ300777) 光威复材(SZ300699)中航高科(SH600862)对于一个14亿人口的制造业大国，高端碳纤维产业的需求的天花板很高很高。现在无论是光威还是中简，高端产品都供不应求。高端碳纤维的门槛很高，是标准的“高端制造俱乐部”，这两家企业作为空头企业，他们掌握的技术和经验明显领先于国内企业企业。作为行业的双子星，在互相竞争互相学习中共同进步，最有利于两家企业的长远发展。一花独放不是春嘛。美国那边，军用航空有洛克希德马丁还有波音，快餐业有麦当劳还有肯德基，双龙头企业在竞争中共同把行业蛋糕做大的例子很多。很多行业反而因为有了两家龙头公司互相竞争，才更促使了企业时刻保持创新意识而不敢懈怠、不敢躺下吃老本。所以，综上所述，我不赞成有的朋友买了几手股票就对友商和其他投资者贬损，不管对任何一家公司用“踩”字，我都觉得格局有点小了。人家十几年技术攻关和良品率提升都是下了很大心血和努力的。这其中体现的企业家精神正是我们这个国家的宝贵资源，每个国人都应该支持。两家公司各有千秋各有优势，投资者应该理性面对。我乐见两家中的任何一家公司能不断创新取得进步，乐见两家公司互相取长补短，也希望投资这个板块的朋友能互相交流互相鼓励共同进步。我相信，等到未来市场风口来临的那一天，不管你是中简的投资者还是光威的投资者，市场都会给你丰厚的回报。 老怪兽： 光威复材(SZ300699) 中简科技(SZ300777)有人说我经常踩中简！我真的只是说了真实情况，假如踩了谁，也只是被踩的实力对比菜！我今天就来踩两脚菜的。谁菜？数据说话。为了对比公平，还是只比军工啊，毕竟民品对比中简几乎为零，有失公平。第一，营收对比，本想把数据填上去，后来想想，又说我踩。这样吧，不好找的我来填，好找的，大家自己去f10找。去年光威军品营收超10亿（我没有偷换概念，采用总营业收入虚增光威军品营收），中简可以采用去年总营收，毕竟几乎都是军品。中简依靠光威的一半军品销售额，第一次胜出！第二，实际供应军品型号。2021年，光威实际供应军品型号有，t300，m40j，t800（虽然未通过验收，但已经小批量供货），t700/800s（这个是供应的航天方向）。2022年光威通过700g的验收，开始供货700g。中简供货型号：我就不填了，请中简大声喊出来吧！本轮中简依靠700g胜出！（700g就这么高大上，一个打几个）第三，研发费用对比，这个不用填了，年报都有具体数字，自己填吧。不好意思，中简依靠低研发投入再次胜出！第四，生产线投入产出比。因为光威IPO后没有再次融资，也没有再次公布具体产能投入。中简是一次IPO募投，一次增发。融资规模f10有具体披露。无法形成数据直接对比。但考虑光威无新增长期负债，无增发，实际光威仅用利润就成功实现了军工产能的扩张，保障了军工供应。一个是股权融资增发形成的新增产能，一个是自身造血新增产能。光威对老股民的股权未有稀释。光威傻乎乎的不知道利用股软融资形成快速！中简胜出！中简走高端的形象，技术领先！上述对比，也很好说明了中简的高大上和技术路线。调研说技术领先友商。中简成功的用低销售额，低供货型号形成了对光威的技术碾压，成功早就了高端及技术领先形象。甲方也是眼瞎了吧，非得给技术弱的光威更多的销售和更多的型号采购。多次型号选择抛弃了中简去采购了光威。这里必须吐槽一下甲方！不好意思，我不知道是踩了谁？我说的事实！光威做的真不咋样。民品扩张有点慢，这两年工作重点复材并未形成多大利润贡献。需要我狠狠的踩一下。另外兄弟的控制人这事也值得吐槽一下，两兄弟虽然最终解决了控制人问题，这个失分是实实在在的。而且两个兄弟过得比较富裕，两兄弟一看就是个二代，傻乎乎的不知道卖点股。中简大股东是真实贫民作风卖股票改善生活和还债！陈氏兄弟是传说中的何不食肉糜？这富人作风很不好，需要狠狠的踩！中简依靠大股东减持还债形成的贫民形象，成功胜出光威富二代形象。中简依靠多轮对比，成功全面胜出。我原来经常踩的是光威！一不小心成为中简粉！ 老怪兽： 回复@财虎猫:有人说我踩中简了。我明明是中简粉。力挺中简！中简用不到光威的一半军工销售额，不到一半的研发费用，一个700g的产品对比光威300/700g/800/700s/m40j，吊打光威（光威的700g很垃圾，轻忽视光威今年验收的700g）！占领大陆碳纤维技术领先地位，勇闯高端碳纤维！我必须力挺中简，好好踩踩光威！光威复材(SZ300699) 中简科技(SZ300777)//@财虎猫:回复@老怪兽:老郎中，快去多熬点汤药，扯这些不如灌汤救人 老玛歌2020： 677：中复神鹰(SH688295)首次研究笔记。国家2025年有个目标——首先国产碳纤维复合材料要满足大飞机等重要装备的需求。其中国产高强中模，高强高模碳纤维及其复合材料技术成熟度达到9级。航空用碳纤维复合材料部分关键部件取得CAAC,FAA,EASA适航认证。具备24K以上丝束碳纤维的大规模量产设备自有。看看我们的现状需求：风电叶片占36%，体育休闲占28%，碳碳复材占11%，其他航空航天，汽车，建材等等都占比很小。两者对照可知未来的长期增长红利来自于航空航天，大飞机产业。往下走看看2022年4月刚刚上市的中复神鹰有没有绝活?目前欧美日领先的家伙比如东丽已经量产高强T1100级别（第三代航空航天复合材料主承力结构所用）和高模M55级别。中复神鹰算是国内技术领先的（率先干喷湿纺高速纺丝技术，高强高模，超大容量聚合釜等等），但最高只有相当于东丽T1000级别的产品。主力产品还是T700级别的，国内市占率超过50%。2020/12月日本严查东丽等公司卖碳纤维给中国，2021/2月老美严查碳纤维流入中国。这反而给了国内企业提高市占率的机会。2020年国内市场消费了4.88万吨，进口占比62%。2021年国内需求量6.24万吨，同比增长27.7%，然而进口占比降低了，国货市占率47%，同比增长了9个百分点。国内需求里面主要是风机叶片，体育休闲产品，还有光伏设备比如单晶硅炉子，等等……。我最看好的未来增长红利是航空航天领域，现在占比才3%（2021年数据）。说说中复神鹰自身的产能增长空间——扩产项目西宁二期设计产能2.85万吨/年。而2022年半年报产能是1.45万吨/年。粗暴推算也是未来翻倍增长空间。再检查检查财务健康程度：公司说原料主要是丙烯腈，石化产品受原油价格影响大，波动也大，以2020年毛利率43%为标准，如果原料价格上涨5%，则毛利率下降2.84个百分点。——我看公司毛利率基本稳定在40%以上，净利率稳定在20%以上，这数据在制造业里已经很不错了（看看鼎鼎大名的宁王毛利率才20%）（中简科技(SZ300777)的毛利率要高很多，因为他主要是军工，但收款极差）。2022年三季报数据显示——货币资金12亿，与有息负债几乎持平，主要是长期借款占比高所以资金面问题不大。而且收现比净现比都不错，现金流不错，不需要担心。更牛的是应收账款才1000多万，占比营收极少极少，销售费用占比营收才0.2%——说明产品供不应求，根本不需要费力推销，产业链上话语权强。应收账款周转天数是1天，是的，你没看错就是一天，意思就是买断式销售，概不赊账。缺点是重资产商业模式，固定资产+在建工程＝总资产的53%，折旧要吃掉很多利润，一旦技术升级废掉一条流水线就算减值计提损失，这都是上亿上亿广场钱啊！（当然反过来也是护城河，别人要想冲进来搞竞争也没那么容易）公司刚刚上市，最近的报表只有2022年半年报——营收8.6亿，同比增长126%，扣非净利润2亿，同比增长106%，主要原因就是西宁万吨项目开始产能释放了。看好公司的未来增长，所以假设推算今年公司的滚动扣非净利润达到5亿，同比增长接近翻倍。则合理估值在30-50倍PE，市值150-250亿，总股本9亿，折合17-28元/股。——虽然目前来看似乎股价不可能跌的这么低，但是公司才刚刚上市，还没经历股东获利减持，还没经历各种黑天鹅呢，谁也不知道未来会怎么样？不过买的便宜是王道。 iustock1： 中简科技(SZ300777)中简，光威，中复，碳纤维三公司，雪球球友们开始争论谁是龙头，有点之前海缆三公司（东缆，中天，亨通）粉丝们争论的味道，遥记得当时有不少中天粉丝（特别是有个叫什么大王的）怼@天天跌停板和@刘小黑的后花园，最后结果就摆在大家面前。东方电缆(SH603606) 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，请问假如接到更高型号产品的订单，会挤占现有产能吗？公司回答表示，您好，公司已通过合理的生产任务计划，以应对目前在手订单。随着三期项目后续安装...网页链接 老怪兽： 意淫哪吧！验证都还没有做，哪来的新的更高型号订单！严重怀疑董秘专业能力！中简科技(SZ300777)光威复材(SZ300699) 每日经济新闻： 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问目前三期项目土建进度如何？订制设备是否陆续进场，今年12月底前可以进行设备调试吗？四季度第一条百吨线进行了大修吗？中简科技（300777.SZ）12月16日在投资者互动平台表示，公司三期项目土建进入收尾阶段，相关设备已进场开展安装。百吨线目前正常生产。(记者毕陆名)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。每日经济新闻 每日经济新闻： 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘，好！请问今年3月中旬签订的21.69亿元大单订，截止11月底执行率达到百分之多少？中简科技（300777.SZ）12月16日在投资者互动平台表示，公司自今年7月开始，主要产能均用在该合同的履行上，目前保障情况良好。(记者毕陆名)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。每日经济新闻 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，董秘，好！请问目前三期项目土建进度如何？订制设备是否陆续进场，今年12月底前可以进行设备调试吗？四季度第一条百吨线进行了大修吗？公司回答表示，...网页链接 每日经济新闻： 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘，你好！今年三月份签订的21亿元大订单应该是含13%增值税的吗？但是报表中显示的营业收入是不含税吗？中简科技（300777.SZ）12月16日在投资者互动平台表示，公司增值税税率为13%；报表中营收为不含税。(记者毕陆名)免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。每日经济新闻 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，董秘，您好！神州十五飞船发射成功，贵公司T800系列产品有参与研发吗公司回答表示，您好，航空航天领域是公司主要应用市场，现有产品中有一些已应用于...网页链接 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，董秘，好！请问今年3月中旬签订的21.69亿元大单订，截止11月底执行率达到百分之多少？公司回答表示，您好，公司自今年7月开始，主要产能均用在该合同的...网页链接 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，董秘，你好！2022年公司成熟产品T800系列产品销售有开始放量，未来是否能够成为支撑公司业绩增长的第二曲线。公司回答表示，您好，公司货架产品除ZT8系...网页链接 中简科技(SZ300777)： 同花顺（300033）金融研究中心12月16日讯，有投资者向中简科技（300777）提问，董秘，你好！公司目前主要成熟产品ZT7是用在飞行器非承力构件吗？另外成熟的新品ZT8/ZT9可以用在飞行器次承力和主承力构件上吗？公司回答表示，您好，...网页链接